Jerónimo Martins (PSI) - 9/Jul (Seg)

A JMT continua a testar em força a base do seu trading range de curto prazo (e a princípio também pouco relevante) na zona dos € 13,30. A pressão vendedora à qual foi submetido o título nas últimas 3 sessões é preocupante, pelo que se não houver algum alívio a partir de amanhã, poderemos estar diante de um bear mode de curto prazo que, no pior dos cenários, poderá reconduzir a cotação à zona dos € 12,15 / € 12,50 (região na qual a cotação transaccionava até Janeiro deste ano, quando então entrou num bull mode que durou até Abril).

A sessão desta terça será muito importante na definição do seu rumo no curto prazo, pelo que recomenda-se alguma atenção (e também prudência!).

BES (PSI) - 9/Jul (Seg)

Ao longo do dia recebi algumas mensagens "preocupadas" acerca do BES, nomeadamente pelo facto da cotação ter encerrado o dia abaixo dos € 0,55.

Como é óbvio, ainda é muito prematuro dizer o que quer que seja sobre o BES. Numa perspectiva de curto prazo, a cotação continua numa área bastante crucial a partir da qual poderá disparar em direcção ao seu Gap Down (€ 0,65 - € 0,70), como também poderá deslizar de volta para os € 0,45.

Neste momento, como podem reparar no gráfico, há muitas possibilidades em aberto como, por exemplo, aquela linha tracejada que, caso os bulls assumam o controlo, poderá vir a transformar-se numa importante Linha de Tendência Ascendente.

Como costumo dizer, é esperar para ver! Fica o gráfico de hoje:

BCP (PSI) - 9/Jul (Seg)

Nos últimos tempos, de todos os títulos do PSI 20, o BCP é dos mais difíceis de analisar. O seu perfil altamente especulativo permite ganhos de 2%, 3%, 4% ou mais num único dia, mas as perdas são igualmente proporcionais! Uma penny stock a toda regra, com os seus prós e contras que atraem e afastam diferentes tipos de investidores.

Desde Maio que a cotação segue a orbitar os € 0,10, com algumas pontuais incursões para baixo e para cima. Na minha opinião, a cotação irá pouco ou nada afastar-se desta zona, ao menos até o seu aumento de capital previsto para Setembro. Até lá, meter dinheiro no BCP é especulação pura e dura!

Fica o gráfico:

BPI (PSI) - 9/Jul (Seg)

A impresionante subida do BPI ao longo de todo o mês de Junho levou a cotação a aproximar-se da sua importante resistência dos € 0,60 / € 0,65, uma zona que corresponde também aos máximos de 2012 estabelecidos em Fevereiro. O título apresenta um momentum bastante notável e tudo leva a crer que em breve assistiremos a este teste crucial para a evolução da cotação no curto / médio prazo.

Como já devem saber, não sou adepto da "caça de fundos", mas o BPI vem de uma forte sequência de quedas cujo início remonta a Novembro de 2009, altura na qual a cotação era transaccionada a cerca de € 2,50 (hoje fechou a valer € 0,56), pelo que a quebra em alta desta importante barreira pode ser o impulso que faltava aos bulls para iniciarem aquilo que poderá vir a ser a tão aguardada reversão do seu bear mode de longo prazo.

É esperar para ver!

Nasdaq 100 (Nasdaq) - 9/Jul (Seg)

Muito à semelhança com o que se passou com os principais índices mundiais, ao longo do mês de Junho assistimos a importantes subidas no Nasdaq 100, no entanto, e como podem reparar no gráfico, a situação actual deste índice é um pouco mais dramática pois encontra-se mesmo na confluência de uma resistência de curto prazo (aparentemente pouco relevante) na região dos 2.630 - 2.650 pontos e de uma possível Linha de Tendência Descendente (ainda não confirmada!).

Trata-se de um momento crucial e que abrirá oportunidades potencialmente interessantes tanto para os bulls como para os bears, pelo que vale a pena acompanhar com atenção o desenrolar da sessão desta segunda-feira.

DJI (DJI) - 9/Jul (Seg)

Desde o início de Junho que o DJI segue a ganhar terreno de forma bastante consistente, o que resultou recentemente na reactivação (??) do seu importante suporte na zona dos 12.740 pontos. As quedas nos 2 últimos dias da semana passada levaram o índice a tocar esta zona, pelo que a sessão de hoje será crucial, já que um teste positivo poderá incentivar ainda mais os bulls e assim abrir caminho a novas subidas em direcção à sua resistência na zona dos 13.300 pontos. Um target bastante apetecível!

Os bears também devem estar atentos, já que uma falha na manutenção deste importante suporte poderá resultar em novas quedas em direcção aos 12.200 pontos (ver gráfico).

Como podem ver, a semana começa repleta de oportunidades! Estejam atentos!

FTSE 100 (FTSE) - 6/Jul (Sex)

Assim como os seus congéneres europeus, o principal índice britânico segue a recuperar de mínimos de 2012 atingidos em Junho e, como podem reparar no gráfico, encontra-se também numa zona muito rica em suportes e resistências, a maioria deles apenas ruído sem muita relevância.

As principais resistências que saltam à vista encontram-se à volta dos 5.800 e dos 6.000 pontos, pelo que, diante das quedas recentes e da indefinição que cerca os mercados, continuarei de fora ao menos até assistir à quebra desta sua primeira resistência, estabelecendo um target muito curto na sua segunda.

IBEX 35 (IBEX) - 6/Jul (Sex)

O índice espanhol segue neste momento bastante condicionado por aquilo que parece ser uma resistência de curtíssimo prazo nos 7.200 pontos. À primeira vista parece-me ser uma resistência muito pouco relevante, já que é preciso também considerar que nos últimos 2 dias todos os principais índices mundiais caíram.

Apenas coincidência ou o IBEX terá de facto dificuldades em ultrapassar esta barreira?

Para entradas longas de médio ou longo prazo, só mesmo se assistirmos à quebra em alta daquela sua Linha de Tendência Descendente (LTD), algo que, ao menos para já, não me parece estar nos planos deste índice.

Para entradas mais especulativas de curto prazo, a quebra em alta dos 7.200 pontos pode servir como um bom referencial.

DAX 30 (DAX) - 6/Jul (Sex)

Neste momento o índice alemão segue a recuperar dos mínimos de 2012 atingidos no início de Junho, no entanto, e como podem reparar no gráfico, encontra-se numa zona repleta de "mini"-suportes e resistências. Há para todos os gostos e feitios! A quantidade é tamanha que torna-se difícil definir quais são realmente relevantes e quais são apenas ruído, no entanto, a sua zona de resistência à volta dos 7.100 pontos é claramente importante e crucial para a evolução do índice no curto prazo (serviu de suporte há 1 ano atrás e actuou como resistência em Março deste ano).

A indefinição é grande, motivo pelo qual mantenho-me de fora do DAX.

CAC 40 (CAC) - 6/Jul (Sex)

Apesar de em Junho assistirmos o CAC a quebrar em alta uma Linha de Tendência Descendente (LTD) de curto prazo e de nas semanas seguintes apresentar algumas subidas importantes, o índice francês parece ainda não ter deixado definitivamente para trás o seu bear mode de curto prazo.

Como podem reparar no gráfico, o índice está às portas de uma marca que, apesar de não ter muita relevância do ponto de vista técnico, pode servir como um bom indicador aos bulls. Refiro-me à zona dos 3.300 pontos que, se quebrada em alta, representará uma recuperação de quase 50% face ao seu downturn mais recente e que prolongou-se de Março a Junho deste ano (ver LTD).

Neste momento não tenciono abrir posições no CAC, mas estarei atento aos 3.300 pontos! Se quebrado em alta, poderá representar uma boa oportunidade aos bulls.

PSI 20 (PSI) - 6/Jul (Sex)

Ao longo do mês de Junho assistimos a algumas subidas importantes no índice nacional, no entanto, o PSI 20 encontra-se ainda longe de ver declarado o fim do seu bear mode. Como podem reparar no gráfico, a cotação encontra-se ainda abaixo de uma importante Linha de Tendência Descendente (LTD 1) de longo prazo cujo início, não visível no gráfico, remonta a Maio de 2011.

No curtíssimo prazo podemos constatar alguma força bullish, nomeadamente nos seus indicadores e no crossover sobre as suas Médias Móveis, mas não aconselho entradas longas de médio ou longo prazo sem antes assistirmos e confirmarmos a quebra em alta da sua LTD 1.

EDP Renováveis (PSI) - 6/Jul (Sex)

A sessão deste sexta-feira disparou um alerta na EDP Renováveis. Como podem reparar no gráfico, a sua Linha de Tendência Descendente (LTD) de curto/médio prazo parece ter assistido ao seu segundo falso breakout! Trata-se de um movimento que, a confirmar-se, poderá reforçar ainda mais o seu já preocupante ímpeto bearish.

Aos bulls, e com base no sinal disparado hoje, recomendo que mantenham-se de fora deste título (o gráfico fala por si!). Aos bears, não há muito mais a acrescentar para além de que devem continuar a seguir a (forte) tendência.

BES (PSI) - 6/Jul (Sex)

Há 2 dias que o BES segue na luta pela consolidação dos € 0,55 como um novo suporte. Como podem reparar no gráfico, trata-se de um teste muito importante já que o seu desfecho abrirá oportunidades tanto para os bulls como para os bears, visto que o sucesso desta consolidação poderá dar um novo fôlego bullish de curtíssimo prazo à cotação, podendo levá-la a testar o seu Gap Down entre os € 0,65 e os € 0,70.

No entanto, um desfecho menos favorável deste teste poderá também significar uma boa oportunidade aos bears, já que poderá abrir caminho a novas descidas em direcção aos seus mínimos históricos à volta dos € 0,43.

Trata-se claramente de mais um título do nosso PSI 20 com boas oportunidades, tanto num sentido como no outro, portanto, estejam atentos!

Zon (PSI) - 6/Jul (Sex)

Após as fortes subidas ao longo de quase todo o mês de Junho, a cotação da Zon segue neste momento a tentar consolidar a zona dos € 2,25 como um novo suporte, algo que, a concretizar-se, reactivará o seu antigo trading range (TR) que esteve activo entre os meses de Janeiro e Maio deste ano.

Estamos diante de uma clara oportunidade tanto para os bulls como para os bears, visto que a reactivação do seu TR poderá abrir caminho a novas subidas em direcção aos € 2,70, mas uma eventual falha na manutenção dos € 2,25 poderá levar a cotação a novas quedas, abrindo assim as portas para um novo teste ao seu suporte dos € 2,00.

Seja para cima ou para baixo, estejam atentos!