sábado, 28 de fevereiro de 2009

Merck a apresentar boas oportunidades

A Merck parece-me que está a apresentar boas oportunidades para a próxima semana.

Como podem reparar no gráfico, o título está definitivamente a testar o seu suporte na zona dos € 59,50, portanto, a partir de agora ou assistimos a uma reacção positiva do título ou então a zona de suporte poderá ser rompida em baixa, o que significa que a cotação irá voltar a tocar nos seus mínimos de 2005.

Não importa o cenário, as oportunidades parecem-me interessantes. Trata-se de mais um título a acompanhar ao longo das próximas sessões.



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AXA a bater mínimos históricos

Há 17 anos que as acções da AXA não são transacionadas em níveis tao baixos! O título está a bater recordes mínimos históricos e, neste momento, parece tentar consolidar um suporte pouco relevante na zona dos € 7,00 / € 7,50.

Uma quebra abaixo da zona dos € 7,00 e o céu (ou o inferno, neste caso) é o limite.



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sexta-feira, 27 de fevereiro de 2009

Ferrovial - Divulgação dos resultados financeiros de 2008

Foram divulgados hoje os resultados financeiros da Ferrovial relativos ao ano de 2008:

Ferrovial pierde 838 millones de euros en 2008
27-02-2009 - 09:20

MADRID, 27 FEB. (Web Financial Group) .- Ferrovial acaba de remitir a la CNMV sus resultados del 2008 y estas son las principales magnitudes:

Resultado neto: -838 millones de euros.

EBITDA: 2.738 millones de euros (+4,7%).

Ventas: 14.126 millones de euros (+6,3%).

Deuda neta consolidada: 24.112 millones frente a los 30.264 millones de 2007 (-20,3%).

Flujo de caja operativo histórico de 2.682 millones de euros.

Los resultados de 2008 se han visto afectados por la evolución del tipo de cambio (depreciación de la libra) y los distintos perímetros de consolidación por la venta de activos en 2007 y 2008.

Los resultados incluyen un impacto negativo no recurrente de 871 millones de euros por la reforma fiscal del Reino Unido (Industrial Buildings Allowances). Este efecto no implica salida de caja. Sin este impacto, el beneficio neto habría sido de 33 millones de euros.

COMPLETADA LA REFINANCIACIÓN DE BAA

El pasado mes de agosto de 2008 se completó el proceso de refinanciación de la deuda de BAA.

La refinanciación garantiza el plan de inversiones de la compañía para los próximos años. El plan de inversión contiene líneas de capex superiores a los 2.700 millones de libras.

El proceso de refinanciación ha implicado la migración de los bonos existentes y la sustitución de la deuda de adquisición por nueva deuda bancaria, que se cancelará con futuras emisiones de bonos y ventas de activos, como es el caso de Gatwick.

S.B.


Fonte: Ferrovial pierde 838 millones de euros en 2008

SAP a disparar importante sinal de alerta

Ontem a SAP disparou um importante sinal de alerta. Apesar de ainda transaccionar na zona da sua Linha de Tendência Ascendente, o fecho de ontem representou o quinto seguido abaixo da linha propriamente dita, um facto que pode vir a representar o fim do sentimento bullish de curto-médio prazo da SAP.

Neste momento (8h30) a SAP já perdia -1,93%, o que reforça ainda mais o sinal disparado ontem.

No gráfico podemos identificar o primeiro suporte no caminho do título (a zona dos € 24,00).

Uma boa oportunidade para um short? :)



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quinta-feira, 26 de fevereiro de 2009

Ferrovial (IBEX) bem "suportada"

A Ferrovial está a apresentar um perfil técnico bastante interessante e segue bem suportada pela zona dos € 19,00 (vários toques ao longo dos últimos meses com raras quebras em baixa).

Será que o título terá fôlego suficiente para voltar a testar a sua zona de resistência nos € 23,00 / € 24,00?

A BAA, filial britânica da Ferrovial, foi obrigada a vender uma série de aeroportos ingleses, sendo o de Gatwick (Londres) um deles, pelo qual estão a pedir a módica quantia de 2.000 milhões de libras.

É dinheiro em caixa e disponível para novos investimentos no negócio principal da Ferrovial, a construção civil.

Mais notícias aqui: Valor GRUPO FERROVIAL




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quarta-feira, 25 de fevereiro de 2009

Randstad (AEX) em queda livre

Após o teste infrutífero à sua zona de resistência na zona dos € 18,00, a Randstad iniciou um período de fortes quedas que foram coroadas pela quebra em baixa da sua Linha de Tendência Ascendente (LTA) de médio prazo.

Neste momento a cotação segue na sua sequência de quedas e nenhum suporte parece ser suficientemente forte para detê-la.

Para já vou continuar a acompanhar este título, mas só voltarei a dar algum destaque após assistir a uma melhora no seu perfil técnico.



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SAP a consolidar LTA de médio prazo

As fortes quedas das acções da SAP nas últimas semanas foram contidas pela sua LTA (Linha de Tendência Ascendente) desde à 4 sessões atrás, o que está a servir para consolidá-la e reforçá-la.

Entretanto, a consolidação só estará completa caso assistamos a uma retomada nas próximas 2 sessões, caso contrário a LTA será rompida em baixa e todo o perfil bullish no médio prazo será pôsto em causa.

As chances do título voltar a tentar um novo ataque à sua resistência na zona dos € 30,00 ainda existem, mas tudo dependerá da manutenção (ou não) da sua LTA.



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Metro AG ainda a testar o seu suporte

Desde à 5 sessões que a Metro AG continua a testar a sua zona de suporte nos € 24,00. Uma situação de clara indecisão por parte dos investidores já que o título encontra-se tecnicamente bem posicionado tanto para uma subida (cotação "sub-comprada") como para uma continuação das descidas (perfil bearish muito forte).

Trata-se de mais uma daquelas acções que dá gosto acompanhar diariamente.



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BMW em terra de ninguém

A BMW continua a transaccionar em terra de ninguém. A lateralização dos últimos meses tem diminuído bastante as oportunidades de entrada (tanto curta como longa) neste título.

Vou continuar a acompanhar a BMW mas, para já, não estou a pensar em abrir nenhuma posição.



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Adidas - Boas oportunidades à vista

A Adidas completou hoje a terceira sessão seguida a transaccionar abaixo do seu suporte na zona dos € 25,00, o que levou o título à situação "sub-comprada" que apresenta neste momento.

A cotação está numa encruzilhada técnica: ao mesmo tempo em que está tecnicamente bem posicionada para uma retomada em direcção à sua resistência nos € 29,00, também está a apresentar um perfil bearish forte o suficiente para levá-la a visitar o seu próximo suporte na zona dos € 21,50.

Mais um fecho abaixo do seu suporte actual, desde que devidamente acompanhado por um volume dentro da média dos últimos dias, representará um bom sinal de entrada curta. Entretanto, um fecho acima deste nível poderá sinalizar uma possível retomada no curto-prazo.

É esperar para ver!



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Merck cada vez mais próxima do seu suporte

A Merck continua a cair em força em direcção à sua zona de suporte nos € 59,50.

Estas quedas estão a contribuir para a situação "sub-comprada" do título, algo que aliado à aproximação do seu suporte pode motivar os bulls numa nova retoma no curto-prazo.

Vai ser muito interessante acompanhar a reacção do título ao longo das próximas 2 ou 3 sessões.



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domingo, 22 de fevereiro de 2009

Merck e o seu trading range

A Merck continua a manter intacto o seu trading range, mas o título ainda segue bastante condicionado pelo seu último report financeiro.

Os indicadores técnicos parecem-me bem posicionados para suportarem um novo ataque à sua resistência na zona dos € 70,00, mas de facto é difícil fazer qualquer previsão.

Com o título a lateralizar desta maneira, prefiro acompanhá-lo de fora.



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Tec.Reunidas (IBEX) a consolidar canal ascendente

A Tec.Reunidas (IBEX) anda a consolidar desde Novembro do ano passado um estreito canal ascendente e neste momento está a testar a Linha de Tendência Ascendente do tal canal e a sofrer fortes pressões da sua resistência na zona dos € 24,00.

A manutenção desta LTA é vital para a manutenção do canal e para o sentimento bullish de curto-prazo que ainda sobrevive na Tec.Reunidas. A meu ver, a quebra daquela zona de resistência representaria um bom sinal de entrada.



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sexta-feira, 20 de fevereiro de 2009

BMW - Short iminente

A BMW está cada vez mais apetecível para shortar.

Tracei uma linha de suporte muito pouco relevante e que servirá apenas para demarcar o ponto a partir do qual abrirei uma posição curta no título.

Se as coisas continuarem como estão, segunda-feira já devo embarcar em mais uma viagem rumo ao sul.



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Metro AG em situação difícil

Apesar de ontem a Metro ter reagido bem à aproximação do seu suporte na zona dos € 24,00, hoje o título já está a perder mais de 1% (11h30 da manhã) pelo que, à não ser que consiga fechar acima desta zona de suporte, estará numa situação bastante vulnerável pois significará a perda definitiva da sua Linha de Tendência Ascendente e a entrada numa zona sem suportes muito relevantes, ou seja, caminho livre para uma continuidade das quedas.



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Abengoa a disparar um sinal de alerta

Ontem a Abengoa disparou um sinal de alerta muito importante: tratou-se do terceiro fecho consecutivo abaixo da sua Linha de Tendência Ascendente e a sexta sessão de perdas ininterruptas.

O único ponto positivo a destacar é a tendência de queda no volume, o que significa que as recentes perdas não estão a atrair muitos participantes.

Se a sessão de hoje voltar a ser negativa, só voltarei a falar nela quando (ou "se") a cotação voltar a atacar a sua resistência na zona dos € 13,30.



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quinta-feira, 19 de fevereiro de 2009

BMW a bailar

A BMW continua indecisa e a "bailar" à volta do sua resistência na zona dos € 22,60. O fecho de hoje, apesar de positivo, não aquece e nem arrefece, pelo que a indecisão sobre o rumo do título no curto-prazo persiste.



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Adidas em queda livre

Pelos vistos a tal Linha de Tendência Ascendente foi mesmo para os porquinhos! :)

A cotação aproxima-se rapidamente de uma série de suportes pouco relevantes. Se serão capazes de interromper a sequencia de quedas é algo que eu duvido.

A Adidas sempre proporciou-me bons trades no passado recente (seja a subir ou a descer), pelo que vou mantê-la debaixo de olho nos próximos dias.



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quarta-feira, 18 de fevereiro de 2009

Randstad (AEX) a testar LTA

Com o fecho em baixa de hoje, a Randstad está definitivamente a testar em força a sua Linha de Tendência Ascendente de médio prazo.

Caso se repita o comportamento verificado nos "toques" anteriores, podemos esperar por uma nova fase de subidas capaz de levar o título a testar a sua zona de resistência nos € 18,00.

Na minha opinião, mais uma acção interessante para acompanhar nos próximos dias.



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Abengoa (IBEX) em situação técnica interessante

A Abengoa está a apresentar um perfil técnico interessante, como podem reparar pelo gráfico.

Aquela Linha de Tendência Ascendente de médio prazo está a ser muito bem respeitada pelo título e visto que a cotação aproxima-se cada vez mais da sua zona de resistência nos € 13,30, os próximos dias prometem ser decisivos.

Se a resistência for quebrada em alta, o caminho fica livre até a próxima resistência na zona dos € 16,20.



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EADS de muito boa saúde financeira

A gigante francesa EADS está de muito boa saúde financeira e com um lastro em cash da ordem dos 9 mil milhões de euros (no final do ano passado). Em época de crise eles optaram pela liquidez e pelos vistos os investidores aprovaram esta escolha.

EADS pulled out of U.S. defense deal

A zona de resistência dos € 13,90 - € 14,20 está a exercer muita pressão sobre o título desde Novembro do ano passado. Uma eventual quebra em alta desta zona abriria caminho para ganhos interessantes.

Vamos lá ver se para os próximos dias a cotação volta a testar a sua zona de resistência e se o resultado continua a ser tão positivo como tem vindo a ser nos últimos meses.



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Cap Gemini a ensaiar uma recuperação

A Cap Gemini está a ensair um canal ascendente que, se confirmado, poderá levar o título dos actuais € 24,92 (fecho de hoje) à zona dos € 30,00.

Neste momento as acções estão a testar a margem inferior do tal canal. Se a linha conseguir se aguentar e se os outros indicadores acompanharem, poderemos estar diante de um sinal de compra interessante.

Mais uma que vou manter debaixo de olho.



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Merck em dia de fortes emoções

Hoje foi um dia de fortes emoções para a Merck.

O título começou a sessão com grandes perdas, muito pressionado pela apresentação de fracos resultados financeiros, mas ao longo do dia o título foi ganhando força e conseguiu encerrar a sessão com um ganho considerável.

Apesar de todo o sobe e desce, as acções mantiveram-se dentro do seu trading range de médio prazo, o que acalenta as esperanças daqueles que ainda acreditam numa recuperação para o curto / médio prazo (o trading range vem sendo mais ou menos bem respeitado desde Outubro / 2008).

Merck KGaA swings to quarterly loss after charge



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Metro AG recuperou bem, mas agora...

No dia 20 de Janeiro a Metro AG anunciou um corte agressivo de custos e a reacção nas acções foi rápida e bastante positiva.

Entrei longo a meio da tarde neste mesmo dia mas abandonei qualquer esperança de lucros significativos poucos dias depois quando cheguei à conclusão de que a sua zona de resistência nos € 28,90 estava a exercer uma influência muito forte no título.

Fechei a minha posição com um ligeiro prejuízo no fim da primeira semana de Fevereiro.

As quedas prosseguem e na sessão de hoje ela já acumula uma perda de quase 10%!



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SAP a cortar 13k postos de trabalho e a apresentar lucros

No mês passado a SAP anunciou o corte de 13k postos de trabalho e apresentou um lucro de 850 milhões de euros (SAP cutting over 3,000 jobs as profit rises 13%), o que serviu para aquecer o sentimento bullish à volta do título.

O perfil técnico parece-me bastante interessante (o gap up que se vê no gráfico corresponde ao dia do tal anúncio). Ela está a corrigir neste momento, mas parece-me ainda ter fôlego para novas subidas no curto-prazo.

Uma quebra em alta daquela zona de resistência nos € 29,50 parece-me ser um bom sinal de entrada longa.

É esperar para ver.



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Adidas - Tudo em suspenso!

Resolvi refazer os traços no gráfico da Adidas e o resultado foi uma "fotografia" bem diferente daquela que obtive ontem.

Temos um triangulo ascedente com margens bem definidas e com a cotação a aproximar-se rapidamente do topo.

Ainda nada definido. Tudo em suspenso!



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Bayer a disparar um sinal preocupante

Hoje a Bayer disparou um sinal bastante preocupante: quebra em baixa do triangulo ascendente.

Caso os bears consigam vencer mais este braço de ferro, a cotação poderá visitar no curto prazo os seus suportes nos € 39,00 e € 36,90.

Após a confirmação, tratar-se-á de uma boa oportunidade para uma entrada curta, não acham?



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BMW a retroceder

O fecho de hoje lançou um balde de água fria nas minhas pretensões de entrar longo no título. Entretanto, serviu para aquecer a minha vontade de entrar curto!! :)

O risco/benefício de ambas as entradas (longa ou curta) é praticamente o mesmo, pelo que basta apenas ("apenas"!!) acertar no movimento certo.

Espero que nas próximas 2 sessões já seja possível definir melhor o rumo da BMW no curto prazo.



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terça-feira, 17 de fevereiro de 2009

Banzai!

E a luta que o Japão vem travando contra a recessão continua!

O governo, desesperado, tenta conter a crise através de todas as medidas possíveis.

BOJ meets as economy in worst slump since 1970s
Board of Japan's central bank likely to discuss extending loan scheme

By Chris Oliver, MarketWatch
Last update: 9:45 p.m. EST Feb. 16, 2009
HONG KONG (MarketWatch) -- The Bank of Japan's policy board will meet this week under pressure to come up with creative answers to the nation's deepening economic gloom, after the latest data revealed the country suffered its biggest quarterly contraction since 1974.
With most economists forecasting more deterioration ahead, the central bank is left with a dearth of conventional options.
"Effectively all the Bank of Japan can do is accelerate measures that have already been announced," said Glenn Maguire, SocGen's chief Asia economist in Hong Kong.
Preliminary data released Monday by the Cabinet Office showed Japanese gross domestic product shrank 12.7% on an annualized basis in the October-December period, or 3.3% from the previous quarter. The decline was the biggest since a 13.1% annualized contraction in the January-to-March period in 1974.
The contraction followed a 2.3% annualized drop in the July-September quarter, bringing the fall in activity to three quarters. That's the longest since the recession that ended in December 2001, which followed the collapse of the technology bubble. See full story on Japan's GDP contraction.
The BOJ's two-day policy board meeting is slated to begin Wednesday, and is expected to focus on actions geared towards easing corporate finance conditions.
At its January meeting, bank Governor Masaaki Shirakawa instructed staff to look into ways to purchase corporate bonds maturing within a year.
UBS says the BOJ is unlikely to cut interest rates from already low levels, but will instead consider extending the duration of its commercial-paper buying program.
Late last week Shirakawa indicated the BOJ would seek to consider extending the "extraordinary" measures it has take to help loose up credit conditions for Japanese companies.
About 3 trillion yen ($33 billion) has already been drawn down via the BOJ's special lending program which allows financial institutions to obtain low-interest loans by using bond and commercial paper issued by other companies as collateral.
Japanese media reports said demand has been strong for loans and the central bank is considering expanding the program to double its original size.
The Japanese financial system is widely regarded as in better shape than fellow banks in the U.S. and Europe, although it proved uniquely vulnerable during the financial crisis. The global deleveraging seen during the autumn transformed into an exodus of capital from Tokyo's equity market, sending shares sharply lower and undermining the capital base of banks, leaving them unwilling or unable to lend.
The BOJ's actions so far don't yet add to up to quantitative easing -- a program that entails dropping interest rates to zero and injecting new money into the financial system to boost the supply.
The central bank in fact may be unwilling to go that far amid concerns the policy could backfire, leading to decline in the balance of funds held in call-market deposits.
Barclay's Capital said there's some evidence the balance of funds has already declined, as happened when the BOJ unveiled its previous zero-interest-rate policy. That suggested monetary policy may already be at its limits in terms of interest rate cuts.
Broad plan to come?
SocGen's Maguire said the next move by the Bank of Japan, potentially as early as June, will be the unveiling of an interventionist policy in the economy wherein the central determines what companies will survive and which will fail, under a broad plan aided by central bank funding.
"It's a pick-winner policy and it effectively chooses which industries will remain," Maguire said. "Japan is so far into unconventional monetary policy at this point, there is little else they can really do."
Already, the central bank slashed interest rates to 0.1% from 0.3% in December, and introduced a program to purchase 3 trillion yen of commercial paper and asset-backed commercial paper through the fiscal year ending in March. But there's little to suggest Japan's economy is about to bottom anytime soon, and downward momentum appears to be gathering speed, in spite of the central bank's efforts.
The latest GDP data underscore why many believe radical measures are necessary.
Inventories remain at relatively high levels, suggesting companies are likely to roll out additional output cuts and layoffs, adding to the thousands announced in recent months by companies including Toyota Motor Corp. .
Analysts said household spending and business investment, which fell 0.4% and 5.3% in the quarter, look set for additional declines in coming quarters.
"It's painting quite a weak backdrop for the labor market and consumption in the second and third quarters," Maguire added.
Barclays Capital forecasts the Japanese economy won't bottom until the October-to-December period this year, and even then their outlook is for stabilization rather than a quick rebound.
"It will be more like an 'L' shaped development," said Barclays Chief Economist Kyohei Morita in Tokyo.
He said any rebound in Japan's economy would depend upon the success of fiscal stimulus packages in spurring growth in Japan's major trading partners. Most crucial would be any potential up tick in China's rate of GDP growth, which should be shadowed by a rebound in Japanese exports with a lag of about one quarter.
Barclays estimates Japan's economy will likely contract 9.8% annualized in the January-to-March quarter.
Japan's powerful export engine has been derailed by the global slump, leading to a decline in shipments and a reversal in the nation's normally bullet-proof trade surplus.
The knock-on effect of the slump has been dwindling capital expenditure. Data released last week showed orders for Japanese machinery orders fell 1.7% in December, the third straight month of declines. Against the year earlier period, December orders were down 26.8%.
Credit Suisse says the overseas economic stimulus plans currently being drawn up will help some basic materials companies but are unlikely to be much aid to the broader export sector "until overseas consumer spending and corporate capex start to recover."
Chris Oliver is MarketWatch's Asia bureau chief, based in Hong Kong.

segunda-feira, 16 de fevereiro de 2009

Bayer a apresentar um triangulo ascendente interessante

Apesar do volume tremendamente apático dos últimos meses, a Bayer segue consolidando uma típica formação em triangulo ascendente cuja quebra em alta poderá conduzir o título a ganhos consideráveis (a próxima resistência importante situa-se na zona dos € 51,00 e o fecho de hoje foi de € 43,42).

Pela negativa, o fraco volume pode conduzir a uma quebra em baixa do tal triangulo, o que poderá levar a cotação a testar os seus suportes, destacando-se a zona dos € 37,00 como a mais importante delas.

Mais alguns dias e teremos uma visão mais clara acerca do futuro da Bayer.




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BMW a quebrar em alta trading range de médio prazo

A BMW acabou de quebrar em alta um trading range que vinha sendo consolidado desde Outubro do ano passado. Trata-se de um trading range bastante válido, principalmente se levarmos em conta o baixo volume e os diversos toques em ambas as margens.

Há 2 sessões o título rompeu este trading range em alta, mas foi uma quebra "fraca" pois foi acompanhada por um volume muito baixo, o que tira um pouco da sua relevância.

Entretanto, a quebra foi feita e agora resta apenas esperar pela sua confirmação. Na melhor das hipóteses, podemos assistir a uma subida com um potencial capaz de levar o título à zona dos € 28,00. Na pior das hipóteses o título voltará ao trading range, o que poderá significar uma queda em direcção à sua margem inferior nos € 17,50.

Entrar longo na primeira hipótese e shortar na segunda.

A sessão de amanhã dirá muito acerca do futuro da BMW no curto prazo.



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Adidas a testar canal ascendente

Desde meados de Novembro que a Adidas vem consolidando um canal ascendente de curto-prazo. O fecho de hoje serviu para aproximar ainda mais a cotação à margem inferior do dito canal, o que pode significar 2 coisas:


  • Reacção positiva e o retomar das subidas, tal como aconteceu a 9/Dez e 21/Jan

  • Reacção negativa, o que pode representar uma queda em direcção ao seu suporte na zona dos 24,50


Amanhã será que ela sobe?



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Bem-vindos...

Sejam bem-vindos ao meu mais novo espaço dedicado à divulgação de tudo o que se relaciona com os mercados financeiros, análises técnicas dos principais títulos, notícias e opiniões pessoais.

Tentarei manter este blog o mais actualizado possível. Podem ter a certeza de que notícias e assuntos relevantes não faltarão!

Até breve!!